New York, NY / Tampa (übersetzt mit Google Translate aus dem Englischen) – Advance gab heute bekannt, dass es einen endgültigen Aktienkaufvertrag mit Wanda Sports Group Company Limited (NASDAQ: WSG) geschlossen hat, um die IRONMAN Group in bar zu erwerben.
Die IRONMAN Group und ihr Portfolio an Vermögenswerten, zu denen unter anderem die Flaggschiff-Triathlons IRONMAN® und IRONMAN® 70.3®, die Rock’n’Roll Marathon Series® und die Epic Series® von Mountainbike-Rennen gehören, sind die größten Massenbeteiligungssportplattform in der Welt. Seit einem einzigen Rennen auf O’ahu, Hawaii, im Jahr 1978 besitzt, organisiert, fördert und lizenziert die IRONMAN Group seit über 40 Jahren Langstreckenveranstaltungen, die nun aus mehr als 235 Veranstaltungen in über 50 Ländern im Triathlon bestehen. Laufen, Trailrunning, Radfahren und Mountainbiken. Jedes Jahr nehmen über eine Million internationale Athleten an einem Rennen der IRONMAN Group teil.
Advance engagiert sich für die Zukunft der IRONMAN Group und glaubt an die langfristige Stärke ihrer bekannten Marken und das Engagement ihrer Athleten, Communities, Mitarbeiter und Fans. Advance ist ein privates Familienunternehmen, das in eine breite Palette von Medien- und Technologieunternehmen investiert.
Orkila Capital („Orkila“) wird gemeinsam in die IRONMAN-Gruppe investieren, und Jesse Du Bey, geschäftsführender Gesellschafter von Orkila, wird neben Advance und Andrew Messick, Präsident und CEO der IRONMAN-Gruppe, wieder in den Verwaltungsrat aufgenommen. Orkila ist eine Wachstumsaktienfirma, die sich auf Investitionen in den Bereichen Medien, Unterhaltung und Verbraucher konzentriert. Du Bey, zuvor Geschäftsführer bei Providence Equity Partners, leitete 2008 die Beteiligung des Unternehmens an der IRONMAN Group.
„Heute ist ein wichtiger Meilenstein für die IRONMAN Group. Wir freuen uns über diese Partnerschaft, die ein Beweis für das Vertrauen von Advance in das Unternehmen ist “, sagte Andrew Messick, CEO der IRONMAN Group. „Wir bleiben zuversichtlich für unsere Zukunft. Unser Fokus und unsere Ziele bleiben unverändert. und wir sind bereit, uns den Chancen und Herausforderungen zu stellen, die vor uns liegen. Zusammen mit Advance und Orkila werden wir durch die turbulente und unsichere Zeit vor uns navigieren und weiterhin die außergewöhnlichen Erlebnisse liefern, für die wir bekannt sind. Ich freue mich auch sehr, Jesse Du Bey wieder im Board of Directors der IRONMAN Group begrüßen zu dürfen. “ Messick fuhr fort: „Wir danken der Wanda Sports Group für ihre Unterstützung in den letzten vier Jahren und sind stolz auf das, was wir gemeinsam erreicht haben. Wir freuen uns darauf, unsere Arbeit in China mit der Wanda Sports Group in den kommenden Jahren fortzusetzen. “
„Wir freuen uns, die IRONMAN Group in der Advance-Unternehmensfamilie begrüßen zu dürfen“, sagte Janine Shelffo, Chief Strategy and Development Officer bei Advance. „Die Kernwerte der IRONMAN Group in Bezug auf Ausdauer und Ausdauer finden bei Advance, einem einhundert Jahre alten Unternehmen, das sich durch langfristige Ausrichtung und Engagement auszeichnet, großen Anklang. Wir freuen uns sehr, mit Andrew und seinem Führungsteam zusammenzuarbeiten, um außergewöhnliche Rennerlebnisse für ihre leidenschaftlichen Athleten wieder aufzunehmen und das langfristige Wachstum des Geschäfts zu unterstützen. Wir freuen uns auch, mit Orkila zusammenzuarbeiten und sind dankbar für die unschätzbare Erfahrung mit The IRONMAN Group, die sie in unsere Partnerschaft einbringen. “
„Ich freue mich auf dieses neue Kapitel mit The IRONMAN Group. Seit ich das letzte Mal mit Andrew und seinem Team zusammengearbeitet habe, hat das Unternehmen seine globale Präsenz bei Triathlon-Events erheblich gesteigert und sich erfolgreich auf neue Bereiche wie Laufen, Trailrunning und Mountainbiken ausgeweitet “, sagte Jesse Du Bey, Managing Partner von Orkila. „Ich bin begeistert, dass Orkila mit Advance, Andrew und The IRONMAN Group zusammenarbeitet, um diese großartige Markenfamilie in die Zukunft aufzubauen.“
Im Rahmen der Transaktion wird die Wanda Sports Group die Triathlon-Serien IRONMAN® und IRONMAN® 70.3®, die Rock’n’Roll Marathon Series® und die Epic Series® von Offroad-Mountainbike-Rennen in China im Rahmen einer exklusiven Lizenzvereinbarung weiter betreiben .
Die Transaktion hat keine Finanzierungsbedingung und unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen. Der Abschluss wird für das zweite Quartal 2020 erwartet.
Advance wurde von BofA Securities und Sullivan & Cromwell LLP beraten. Die IRONMAN Group und die Wanda Sports Group wurden von der Credit Suisse und Reed Smith LLP beraten.
Der Originaltext in Englisch:
Advance announced today that it has entered into a definitive stock purchase agreement with Wanda Sports Group Company Limited (NASDAQ: WSG) to acquire The IRONMAN Group in an all-cash transaction.
The IRONMAN Group and its portfolio of assets, which includes its flagship IRONMAN® and IRONMAN® 70.3® triathlons, the Rock ’n‘ Roll Marathon Series®, and the Epic Series® of mountain biking races, among other events, makes up the largest mass participation sports platform in the world. From a single race on O’ahu, Hawai`i in 1978, The IRONMAN Group has owned, organized, promoted, and licensed endurance events for over 40 years, which now consists of more than 235 events in over 50 countries, across triathlon, running, trail running, cycling and mountain biking. Each year over one million international athletes participate in an IRONMAN Group race.
Advance is committed to the future of The IRONMAN Group and believes in the long-term strength of its well-recognized brands and the dedication of its athletes, communities, employees and fans. Advance is a private, family-owned business that invests in a broad range of media and technology companies.
Orkila Capital (“Orkila”) will co-invest in The IRONMAN Group and Jesse Du Bey, Managing Partner of Orkila, will rejoin its Board of Directors alongside Advance and Andrew Messick, President and CEO of The IRONMAN Group. Orkila is a growth equity firm focused on investments in the media, entertainment and consumer sectors. Du Bey, previously a Managing Director at Providence Equity Partners, led that firm’s 2008 investment in The IRONMAN Group.
“Today is an important milestone for The IRONMAN Group. We are pleased with this partnership, which is a testament to Advance’s belief in the company,” said Andrew Messick, CEO of The IRONMAN Group. “We remain confident in our future; our focus and objectives are unchanged; and we are ready to face the opportunities and challenges ahead. Together with Advance and Orkila, we will navigate through the turbulent and uncertain period in front of us and continue to deliver the exceptional experiences for which we’re known. I’m also thrilled to welcome Jesse Du Bey back to the Board of Directors of The IRONMAN Group.” Messick continued, “We thank Wanda Sports Group for its support over the past four years and are proud of what we have accomplished together. We look forward to continuing our work in China with Wanda Sports Group in the coming years.”
“We are pleased to welcome The IRONMAN Group to the Advance family of companies,” said Janine Shelffo, Chief Strategy and Development Officer at Advance. “The core IRONMAN Group values of endurance and perseverance resonate strongly at Advance, a one hundred year-old business that has differentiated itself through long-term focus and commitment. We are delighted to partner with Andrew and his executive team as they plan to resume exceptional race experiences for their passionate athletes, and to support the long-term growth of the business. We’re also pleased to join forces with Orkila and are grateful for the invaluable experience with The IRONMAN Group that they bring to our partnership.”
“I look forward to this new chapter with The IRONMAN Group. Since I last worked with Andrew and his team, the company has experienced significant growth in its global triathlon event footprint and has successfully expanded into new areas such as running, trail running and mountain biking,” said Jesse Du Bey, Managing Partner of Orkila. “I am thrilled that Orkila is partnering with Advance, Andrew and The IRONMAN Group to help build this great family of brands into the future.”
As part of the transaction, Wanda Sports Group will continue to operate the IRONMAN® and IRONMAN® 70.3® triathlon series, Rock ’n‘ Roll Marathon Series® and Epic Series® of off-road mountain bike races in China under an exclusive license agreement.
The transaction has no financing condition and is subject to customary regulatory approvals, with closing anticipated in the second quarter of 2020.
Advance was advised by BofA Securities and Sullivan & Cromwell LLP. The IRONMAN Group and Wanda Sports Group were advised by Credit Suisse and Reed Smith LLP.